شهد الاستثمار العالمي في مجال التكنولوجيا المالية تباطؤًا حيث كان للمستثمرين في أنحاء العالم توجها للاحتفاظ بالأموال. من خلال تقرير " Pulse of Fintech " للنصف الثاني من عام 2023، وهو نشرة نصف سنوية يصدرها مكتب كي بي إم جي حول توجهات الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية العالمية، نتبين انخفاض استثمارات التكنولوجيا المالية من 196.6 مليار دولار أمريكي من خلال عدد 7,515 صفقة في عام 2022 إلى 113.7 مليار دولار أمريكي من خلال 4,547 صفقة في عام 2023. وقد أبرز التقرير أنه على الرغم من أن عام 2023 كان مليئًا بالتحديات بالنسبة لسوق التكنولوجيا المالية بشكل عام، إلا أنه كان عاما حافلا بمزيج من الأحداث الجيوسياسية وارتفاع أسعار الفائدة والتوجه بقوة إلى التخارج من الأعمال مما أدى إلى الانكماش.
وليس ببعيد عن الوضع على المستوى العالمي، فقد انخفض الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا إلى أدنى مستوى له منذ سبع سنوات عند 24.5 مليار دولار أمريكي من خلال 1514 صفقة في عام 2023، مقارنة بمبلغ 49.6 مليار دولار أمريكي من خلال 2478 صفقة في عام 2022. وانتشر سوق التكنولوجيا المالية في المنطقة عبر تنوع جغرافي قوي، حيث إن شركات التكنولوجيا المالية من سبع دول مختلفة أبرمت أفضل عشر صفقات في المنطقة، مع تصنيف شركتي Tabby (950 مليون دولار أمريكي) وشركة Haqqex (400 مليون دولار أمريكي) من الإمارات العربية المتحدة من بين الصفقات البارزة.
وتعليقًا على توقعات الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية في الكويت، صرح أنكول أغاروال، شريك ورئيس قسم استشارات الصفقات في مكتب كي بي إم جي في الكويت: “إن قطاع التكنولوجيا المالية في الكويت يتسارع بوتيرة عالية حتى يلحق بالأسواق العالمية ويشهد زيادة في عدد الجهات المشاركة من مجالات الأعمال مثل الشركات القائمة على تيسير المدفوعات الرقمية وتقنيات التأمين ومنصات تقديم الخدمات المتبادلة بين الأطراف، وغيرها.”
وأضاف: "عمل بنك الكويت المركزي على خلق بيئة تشجع على الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية، من خلال تنفيذ مجموعة من المبادرات، مثل لوائح المدفوعات الإلكترونية المحدثة وإرشادات الخدمات المصرفية الرقمية. إضافة إلى ذلك، يعمل بنك الكويت المركزي أيضًا على إنشاء إطار عمل مفتوح للخدمات المصرفية.”
وفقًا للتقرير، سيشهد النصف الأول من عام 2024 في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا تركيزًا متزايدًا على عروض التمويل والخدمات المصرفية المدمجة، وتطبيق نموذج الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) وتوحيد العمل تحت مظلة BNPL، وترميز الأصول، والحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي (AI) بشأن منع الاحتيال وخدمات العملاء.
وأضاف أنكول: "في الكويت، تركز شركات التكنولوجيا المالية بشكل كبير على قطاعات السوق التي لا تتعامل مع البنوك والتي تعاني من نقص الخدمات المصرفية وذلك لتأمين طريقة خاصة بها وتقديم الحلول ذات الصلة، بينما تتجه البنوك التقليدية نحو تطبيق أسلوب حلول القيمة المضافة مع التركيز على عروض التمويل والخدمات المصرفية المدمجة."
على المستوى القطاعي، أثبتت وسائل التكنولوجيا العقارية " Proptech " ووسائل القطاعات البيئية والاجتماعية والحوكمة "ESG" أنهما أكبر مراكز لاستقطاب المستثمرين حيث وصل الاستثمار القائم على وسائل التكنولوجيا العقارية Proptech إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 13.4 مليار دولار أمريكي على مستوى العالم. وفقًا للتقرير، كان عام 2023 ثاني أفضل عام من حيث الاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية في القطاعات البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG، حيث تضاعف ليصل إلى 2.3 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي. وبالأخذ في الاعتبار التغييرات التنظيمية المستمرة والتوقعات الطموحة لصافي الالتزامات بالقيمة الصفرية التي قدمتها الحكومات والشركات، فمن المرجح أن ترسم حلول التكنولوجيا المالية التي تركز على القطاعات البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG توجها تصاعديًا مع عام 2024.
علاوة على ذلك، واصل المستثمرين اهتمامهم بالذكاء الاصطناعي ليبلغ ذروته في سوق التكنولوجيا المالية حيث استحوذت شركات التكنولوجيا المالية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي على 12.1 مليار دولار أمريكي من الاستثمار في عام 2023. ويؤكد التقرير أنه على الرغم من أن ذلك الأمر يعكس انخفاضًا في التمويل مقارنة بمبلغ 28.1 مليار دولار أمريكي في عام 2022، إلا أنه لا يتبين منه انخفاض الاهتمام بهذا المجال، نظرًا لأن العديد من المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا المالية اعتمدت الذكاء الاصطناعي من خلال التحالفات والإنفاق على المنتجات بدلاً من القيام بذلك من خلال الاستثمار المباشر.
فيما يلي بعض الأمور البارزة الأخرى التي ظهرت في التقرير:
اجتذبت الأمريكتان 78.3 مليار دولار أمريكي من خلال 2,136 صفقة في عام 2023 - استحوذت الولايات المتحدة الأمريكية منها على 73.5 مليار دولار أمريكي من خلال 1,734 صفقة - بينما اجتذبت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا 24.5 مليار دولار أمريكي من خلال 1,514 صفقة، واجتذبت منطقة آسيا والمحيط الهادئ 10.8 مليار دولار أمريكي من خلال 882 صفقة.
انخفضت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ العالمية من 98.2 مليار دولار أمريكي في عام 2022 إلى 56.4 مليار دولار أمريكي في عام 2023؛ وانخفض استثمار رأس المال العالمي (VC) من 88.8 مليار دولار أمريكي إلى 46.3 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي. وشهدت استثمارات الأسهم الخاصة النمو الأكثر مرونة، حيث ارتفعت من 9.6 مليار دولار أمريكي في عام 2022 إلى 11 مليار دولار أمريكي في عام 2023.
ظلت المدفوعات أقوى مجال للاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية على مستوى العالم في عام 2023، باستثمار قدره 20.7 مليار دولار أمريكي مقارنة بمبلغ 58 مليار دولار أمريكي في عام 2022؛ تضمنت استثمارات عام 2023 في القطاعات البارزة الأخرى مجال التكنولوجيا العقارية (13.4 مليار دولار أمريكي)، وتكنولوجيا التأمين (8.1 مليار دولار أمريكي)، والعملات المشفرة وسلسلة الكتل (7.5 مليار دولار أمريكي)، وتكنولوجيا الجهات التنظيمية (2.6 مليار دولار أمريكي)، والتكنولوجيا المالية للقطاعات البيئية والاجتماعية والحوكمة (2.3 مليار دولار أمريكي)، والأمن السيبراني (1.3 مليار دولار أمريكي).
انخفضت مشاركة الشركات في استثمارات رأس المال عالميًا من 45.9 مليار دولار أمريكي في عام 2022 إلى 25.2 مليار دولار أمريكي في عام 2023.يتوقع التحليل نصف السنوي أن يظل تباطؤ الاستثمار في التكنولوجيا المالية مرورا بالربع الأول من عام 2024، وذلك بسبب الصراعات العالمية المستمرة، وارتفاع أسعار الفائدة، وتواصل عدم إمكانية التخارج من الأعمال. من المتوقع أنه مع استقرار أسعار الفائدة، واحتمالية انخفاضها، يحتمل لحلول الذكاء الاصطناعي وحلول الأعمال بين الشركات (B2B) أن تبرز كأولوية قصوى للمستثمرين. ويتوقع التقرير إمكانية انتعاش نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) أيضًا عندما يبدأ المستثمرون في النظر بشكل أدق إلى الأصول المتعثرة.
